Conti, investimenti e immobili all'estero: cosa dichiarare in Italia

Di Andrea Matera, Dottore Commercialista e Chartered Accountant (ICAEW, ACCA) · Aggiornato il 22 ottobre 2026

Quadro RW: chi deve compilarlo e cosa va indicato

L'obbligo di monitoraggio fiscale riguarda le persone fisiche, gli enti non commerciali e le società semplici residenti in Italia che detengono investimenti o attività finanziarie all'estero, anche come titolari effettivi (art. 4 D.L. 167/1990). Vanno indicati, tra gli altri:

• conti correnti, conti deposito e libretti presso banche estere;
• titoli, fondi, ETF e partecipazioni in società estere;
• polizze vita e di capitalizzazione stipulate con compagnie estere;
• cripto-attività detenute su wallet o exchange esteri;
• immobili situati all'estero, anche se tenuti a disposizione.

L'obbligo vale anche se i beni non producono reddito e anche se il reddito è già tassato nell'altro Paese. Scatta dal primo periodo d'imposta in cui sei residente fiscale in Italia.

Le soglie e gli esoneri previsti dalla legge

• Conti correnti e depositi esteri: non vanno indicati se il loro valore massimo complessivo nel periodo d'imposta non supera 15.000 € (art. 4, comma 3, D.L. 167/1990). Il quadro RW va però compilato se è dovuta l'IVAFE, cioè se la giacenza media annua supera 5.000 €.
• Attività affidate a intermediari italiani (per esempio fiduciarie o banche residenti che applicano le imposte): sono esonerate dal monitoraggio.
• Cripto-attività: vanno indicate quando sono custodite all'estero o in wallet privati; restano esonerate quelle detenute tramite intermediari residenti che applicano l'imposta (Circ. AdE 30/E/2023).
• Regimi agevolati: chi opta per la flat tax dei neo-residenti (art. 24-bis TUIR) o per il regime del 7% (art. 24-ter TUIR) non compila il quadro RW e non paga IVIE e IVAFE, limitatamente ai periodi di validità dell'opzione e, per il 24-bis, ai Paesi inclusi nell'opzione.

Per titoli, partecipazioni, polizze, cripto-attività e immobili non esiste alcuna soglia di esonero.

IVIE e IVAFE: quanto si paga

• IVIE (art. 19, comma 13, D.L. 201/2011): 1,06% del valore dell'immobile estero dal 2024 (L. 213/2023). Non è dovuta se l'importo non supera 200 €. Si detrae l'eventuale imposta patrimoniale pagata all'estero sullo stesso immobile.
• IVAFE (art. 19, comma 18, D.L. 201/2011): 2 per mille annuo sul valore dei prodotti finanziari, che diventa 4 per mille dal 2024 per quelli detenuti in Paesi a fiscalità privilegiata (L. 213/2023). Per i conti correnti e i libretti l'IVAFE è fissa, 34,20 € all'anno, e non è dovuta se la giacenza media annua non supera 5.000 €.
• Cripto-attività: scontano un'imposta patrimoniale del 2 per mille sul valore.

Esempio pratico

Una manager tedesca si trasferisce a Genova e diventa residente fiscale in Italia. All'estero ha un conto corrente a Monaco di Baviera con giacenza media di 20.000 €, un deposito titoli in Germania da 300.000 € e un appartamento a Berlino acquistato a 250.000 €.

• Conto corrente: va indicato nel quadro RW; IVAFE di 34,20 €.
• Deposito titoli: IVAFE del 2 per mille, cioè 600 € all'anno.
• Appartamento: IVIE dell'1,06% sul valore, circa 2.650 € all'anno.

Se fosse stata pensionata e si fosse trasferita in un comune ammesso al regime del 7%, non avrebbe dovuto né compilare il quadro RW né pagare IVIE e IVAFE.

I rischi se il quadro RW manca

• Sanzioni: l'omessa o infedele compilazione è punita con una sanzione in percentuale sugli importi non dichiarati, raddoppiata per i beni detenuti in Paesi a fiscalità privilegiata (art. 5, comma 2, D.L. 167/1990).
• Presunzione di evasione: per i beni non dichiarati in Paesi a fiscalità privilegiata la legge presume che siano stati costituiti con redditi sottratti a tassazione, e i termini di accertamento sono raddoppiati (art. 12 D.L. 78/2009).
• Lo scambio automatico di informazioni (Common Reporting Standard dell'OCSE, con oltre cento giurisdizioni tra cui Svizzera, Regno Unito, Singapore ed Emirati Arabi Uniti, e FATCA con gli Stati Uniti) porta ogni anno all'Agenzia delle Entrate i dati dei conti esteri dei residenti.

Come lo risolviamo

• Ricostruiamo patrimonio e valori all'estero e compiliamo correttamente il quadro RW dal primo anno di residenza.
• Calcoliamo IVIE e IVAFE e i crediti per le imposte patrimoniali pagate all'estero.
• Se qualcosa è stato omesso negli anni passati, regolarizziamo con il ravvedimento operoso prima che arrivi un controllo.
• Prima del trasferimento verifichiamo se ti conviene un regime che esonera dal monitoraggio (24-bis o 24-ter TUIR).

Domande frequenti

Informazioni di carattere generale aggiornate al 22 ottobre 2026: non sostituiscono una consulenza sul tuo caso.